Купил НОВАТЭКа на 2 млн рублей, мои мысли…
НОВАТЭК защищает рублевый портфель
Большая часть моих активов завязана на внутреннюю экономику и рублевую доходность. Те же банки, например, зарабатывают в рублях.
Если рубль ослабеет, то банки от этого почти ничего не выиграют. А вот экспортеры…
НОВАТЭК продает продукцию на внешние рынки. Валютная выручка при ослаблении рубля превращается в большую рублевую выручку, из-за чего растет и прибыль.
Компания может быть способом защиты от девальвации.
Это компания роста
НОВАТЭК оценивается дороже других компаний нефтегазового сектора. Но тут важно понимать, за что рынок платит премию. НОВАТЭК - это не классическая стагнирующая нефтегазовая компания. Это компания, которая делает ставку в первую очередь на рост бизнеса. Да, дивиденды не такие большие как у коллег по цеху, но причина понятна: компания активно вкладывается в развитие. Увеличивает производство и развивает направление СПГ.
Если бизнес продолжит расти, то со временем будут расти и прибыль, и дивиденды, и капитал компании.
СПГ - это гибкость
Газ по трубе - это одно. Ты привязан к маршрутам, инфраструктуре, политике, договорам и конкретным направлениям поставок.
Сжиженный природный газ можно отправлять танкерами туда, где есть спрос и лучшие условия. Не нужно каждый раз прокладывать новую трубу до конечного покупателя. Есть производство, есть флот, есть рынок, есть потребители - есть прибыль.
На фоне роста мирового спроса на энергию такая гибкость позволяет маневрировать. Если учитывать развитие искусственного интеллекта, дата-центров, электрификации и общего роста потребления энергии в мире.
Все хотят больше вычислительных мощностей. Все строят дата-центры. Всем нужна стабильная энергия. А дешевой и доступной энергии в мире не бесконечно.
СПГ в такой ситуации останется одним из ключевых источников энергии, а НОВАТЭК будет бенефициаром этого тренда.
НОВАТЭК - ставка на улучшение внешнеполитического фона
Если когда-нибудь будет достигнут хотя бы какой-то устойчивый статус-кво и начнется постепенное восстановление экономических связей, то Новатэк переоценится одним из первых. НОВАТЭК будет одним из главных бенефициаров, ведь компания работает в секторе, который больше всего интересен иностранным инвесторам.
Менеджмент, который работает в интересах акционеров
У компании прекрасное отношение к акционерам. Менеджмент не раз давал понять, что бизнес работает ради прибыли, эффективности и создания стоимости для акционеров. Для долгосрочного инвестора качество менеджмента - огромный фактор. Пример: синий банк :)
Я хочу владеть бизнесом, где менеджмент думает не о политических задачах, а о прибыли, о дивидендах и стоимости акций компании.
В НОВАТЭКе я это вижу.
Оценка сейчас исторически низкая
Да, НОВАТЭК дороже остальных нефтегазовых компаний, но мы то платим за рост. Рынок сейчас закладывает много рисков, санкции и геополитику. Бизнес вырос, а оценка компании упала :) p/e около 5 сейчас.
В сухом остатке:
НОВАТЭК защищает портфель от девальвации. Компания растет, а не стагнирует. СПГ остается перспективным направлением на фоне мирового роста спроса на энергию. НОВАТЭК будет одним из главных бенефициаров переоценки на фоне политики. Менеджмент компании вызывает доверие. Компанию буду держать.
Это не инвестиционная рекомендация, я высказал мнение, может компания не оправдает надежд и будет еще дешевле, кто знает… каждый решает сам, думайте своей головой.
Прожмите реакций под постик, если нравится формат, постараюсь делать чаще с другими компаниями, может сделать не только с компаниями из портфеля?
🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ НЕ ТОЛЬКО В ПУЛЬСЕ, В МОЕМ КАНАЛЕ МНОГО ПОЛЕЗНОГО
#инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе $NVTK $ROSN $LKOH $SNGS $GAZP